خبر NFP چیست و چه تاثیری بر بازارهای مالی دارد؟

شاخص اشتغال بخش غیر کشاورزی یا شاخص NFP یکی از گزارش‌های مهم اقتصادی آمریکاست که تأثیر قابل توجهی در بازار فارکس دارد و نوسان‌های زیادی در بازار ایجاد می‌کند. این گزارش به‌صورت ماهانه منتشر می‌شود و بسیاری از تحلیلگران اقتصادی و تریدرها از آن برای پیش‌بینی وضعیت رشد اقتصادی، تورم و تولید ناخالص داخلی در آینده استفاده می‌کنند. با توجه به اهمیت خبر NFP در فارکس، در این مقاله بررسی می‌کنیم که شاخص NFP چیست، خبر NFP چه تأثیری بر بازارهای مالی دارد و چطور می‌توان از آن برای تحلیل و ترید استفاده کرد. پیشنهاد می‌کنیم تا پایان مقاله با ما همراه باشید.

شاخص NFP چیست؟

شاخص NFP (مخفف عبارت Non-Farm Payrolls به معنای مشاغل غیر کشاورزی) یک گزارش اقتصادی ماهانه است که تعداد افراد شاغل‌شده در آمریکا را در مشاغلی به جز کشاورزی، مشاغل خانگی و مشاغل غیر انتفاعی اندازه‌گیری می‌کند. اداره آمار نیروی کار ایالات متحده آمریکا (BLS) هر ماه اطلاعات حقوق‌ها و دستمزدهای پرداختی نهادها و سازمان‌های خصوصی و دولتی این کشور را بررسی و آمار مربوط به مشاغل غیر کشاورزی را به‌صورت عمومی اعلام می‌کند.

طبق آمار این اداره، حدود ۸۰ درصد از مشاغلی که در تولید ناخالص داخلی (GDP) کشور نقش دارند، مربوط به بخش غیر کشاورزی هستند و به همین دلیل گزارش NFP تأثیر زیادی در وضعیت کلی اقتصاد کشور دارد.

بخش‌های مختلف گزارش NFP

در تیتر خبرها معمولاً یک عدد کلی برای NFP اعلام می‌شود، اما این گزارش بخش‌های مهم دیگری نیز دارد که هر یک از آن‌ها به نحوی روی دیدگاه بازار تأثیر می‌گذارند. سه بخش شاخص NFP عبارتند از:

تغییرات اشتغال (Employment Change)

این عدد نشان می‌دهد که در یک ماه اخیر به طور خالص چه تعداد شغل در بخش غیر کشاورزی اضافه یا کم شده است. هرچه این تغییرات مثبت‌تر باشد، یعنی تعداد افراد شاغل بیش‌تر شده است و احتمال رشد اقتصادی نیز افزایش خواهد یافت.

نرخ بیکاری (Unemployment Rate)

این عدد بیانگر درصدی از نیروی کار است که بیکار شده‌اند و در حال حاضر به دنبال کار می‌گردند. کاهش نرخ بیکاری یک نشانه مثبت است و می‌تواند روی ارزیابی فدرال رزرو از وضعیت اقتصادی آمریکا تأثیرگذار باشد.

کمیته بازار باز فدرال (FOMC) در بیانیه‌های خود به طور مرتب طیف وسیعی از برآوردها از نرخ بیکاری بلندمدت را بین ۴ تا ۴.۵ درصد گزارش می‌کند که با اشتغال کامل سازگار است.

منبع: U.S. Federal Reserve

میانگین درآمد ساعتی (Average Hourly Earnings)

این عدد نشان می‌دهد که متوسط درآمد هر کارگر در هر ساعت چقدر بوده است. هرچه این عدد افزایش پیدا می‌کند، قدرت خرید افراد و احتمال رشد اقتصادی نیز بیش‌تر می‌شود.

زمان خبر NFP و واکنش بازار به آن

گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا یا همان خبر NFP یکی از مهم‌ترین اخبار اقتصادی ماهانه است که اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) در اولین جمعه هر ماه میلادی ساعت ۱۶:۰۰ به وقت تهران آن را منتشر می‌کند. جزئیات خبر nfp در فارکس فکتوری و سایر تقویم‌های اقتصادی نیز منتشر می‌شود.

قبل از اینکه خبر NFP و داده‌های رسمی آن منتشر شود، مؤسسات مالی بزرگ و تحلیلگران پیش‌بینی خود را از تعداد اشتغال جدید و نرخ بیکاری اعلام می‌کنند. تفاوت این انتظارات با مقدار واقعی، مبنای واکنش بازار در لحظه‌ی انتشار خبر است.

• NFP بالاتر از پیش‌بینی: به معنای اشتغال قوی‌تر و در نتیجه نشانه‌ای از رشد اقتصادی است. بنابراین احتمال افزایش نرخ بهره و تقویت دلار وجود دارد.
• NFP پایین‌تر از پیش‌بینی: به معنای اشتغال ضعیف‌تر و نشانه‌ای از کندی رشد اقتصادی است. در این حالت احتمال کاهش نرخ بهره و تضعیف دلار وجود دارد.

در واقع، هرگاه عدد واقعی (Actual) خبر NFP بیشتر از پیش‌بینی (Forecast) باشد، بازار به این نتیجه می‌رسد که اقتصاد آمریکا رونق دارد و فدرال رزرو برای کنترل تورم باید سیاست‌های انقباضی‌تری اتخاذ کند.

برعکس، اگر داده‌ها ضعیف‌تر از انتظار باشند، احتمال می‌رود فدرال رزرو به سیاست‌های انبساطی و نرم‌تری روی بیاورد که نتیجه آن معمولاً افت ارزش دلار است.

تأثیر خبر NFP در فارکس و بازارهای مالی

گزارش NFP با ارائه تصویری از وضعیت اشتغال و قدرت بازار کار آمریکا، یکی از شاخص‌های کلیدی سلامت اقتصادی این کشور محسوب می‌شود. به همین دلیل، انتشار این داده معمولاً موجب نوسان‌های شدید در بازار فارکس، شاخص دلار و بازار سهام می‌شود.

تریدرهای فارکس و پراپ با دقت این خبر را دنبال می‌کنند، چون تغییر در وضعیت اشتغال می‌تواند مسیر سیاست پولی فدرال رزرو و در نتیجه نرخ بهره و ارزش دلار را تعیین کند.

تأثیر خبر NFP بر دلار آمریکا

دلار آمریکا به‌عنوان ارز پایه در بیشتر معاملات جهانی، به‌شدت از داده‌های اشتغال تأثیر می‌پذیرد.

زمانی که گزارش NFP بیشتر از انتظار منتشر می‌شود، بازار آن را نشانه‌ای از قدرت اقتصاد آمریکا می‌داند. در نتیجه بازده اوراق خزانه‌داری افزایش می‌یابد و تقاضا برای دارایی‌های دلاری بیشتر می‌شود، که باعث رشد شاخص دلار (DXY) می‌گردد.

در مقابل، داده‌های ضعیف NFP (کمتر از انتظار) به معنای کاهش سرعت رشد اقتصادی است. در این حالت احتمال دارد فدرال رزرو نرخ بهره را پایین‌تر نگه دارد یا کاهش دهد. چنین چشم‌اندازی معمولاً باعث افت ارزش دلار در برابر سایر ارزها می‌شود.

تأثیر NFP بر طلا

طلا رابطه معکوسی با قدرت دلار و نرخ بهره دارد. وقتی NFP قوی‌تر از انتظار منتشر می‌شود، احتمال افزایش نرخ بهره بالا می‌رود. در نتیجه، بازده اوراق دولتی افزایش می‌یابد و طلا معمولاً کاهش قیمت را تجربه می‌کند.

برعکس، اگر NFP ضعیف باشد و بازار انتظار سیاست‌های نرم‌تری را از فدرال رزرو داشته باشد، بازده واقعی دارایی‌های بدون ریسک کاهش می‌یابد و سرمایه‌گذاران به سمت طلا به‌عنوان پناهگاه امن حرکت می‌کنند، که این موضوع باعث افزایش قیمت طلا می‌شود.

تأثیر خبر NFP بر جفت‌ارزهای فارکس

خبر NFP یکی از محرک‌های اصلی جفت‌ارزهای دلاری است و اغلب باعث نوسان شدید در چند دقیقه اول انتشار می‌شود. زمانی که ارزها در روند نزولی یا صعودی قرار دارند، اخباری مثل اخبار NFP می‌توانند مانع ادامه روند فعلی آنها شوند یا به روند حرکت آنها سرعت ببخشند.

• EUR/USD: گزارش قوی NFP معمولاً باعث کاهش این جفت‌ارز (تقویت دلار در برابر یورو) می‌شود.
• GBP/USD: واکنش پوند دلار نیز مشابه یورو دلار است، اما ممکن است نوسان‌های بیشتری در آن مشاهده شود.
• USD/JPY: داده قوی NFP موجب رشد جفت ارز ین به دلار می‌شود، چون افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا باعث تقویت دلار می‌شود و ین ژاپن را نسبت به آن تضعیف می‌کند.
• USD/CAD: از آن‌جایی که کانادا هم‌زمان گزارش اشتغال خود را منتشر می‌کند، این جفت‌ارز نوسان زیادی دارد و ممکن است واکنش متفاوتی نشان دهد.
• AUD/USD و NZD/USD: در داده قوی NFP معمولاً افت می‌کنند چون سرمایه‌ها به سمت دلار آمریکا می‌روند.

تأثیر خبر NFP بر بازار کریپتو

بازار ارزهای دیجیتال نیز به‌صورت غیرمستقیم از NFP تأثیر می‌گیرد. گزارش قوی اشتغال معمولاً به معنای احتمال نرخ‌های بهره بالاتر و کاهش نقدینگی در اقتصاد است، که سرمایه‌گذاران را از دارایی‌های پرریسک (مثل بیت‌کوین و آلت‌کوین‌های بازار ارز دیجیتال) دور می‌کند. در نتیجه قیمت ارزهای دیجیتال افت می‌کند.

در مقابل، اگر داده‌های NFP ضعیف باشند، انتظار برای سیاست‌های انبساطی‌تر و افزایش نقدینگی در بازار افزایش می‌یابد، که این موضوع می‌تواند باعث رشد قیمت ارزهای دیجیتال شود.

اهمیت خبر NFP در پراپ تریدینگ

خبر NFP یکی از پرنوسان‌ترین رویدادهای اقتصادی ماه است و اغلب باعث حرکات ناگهانی و شدید در بازار می‌شود. در زمان انتشار خبر NFP اسلیپیج (Slippage) افزایش پیدا می‌کند و اجرای سفارش‌ها ممکن است با تأخیر یا در قیمتی متفاوت از درخواست انجام شود که تقریباً در تمام دنیا این موضوع طبیعی است.

به همین دلیل در اغلب موارد ترید در زمان انتشار NFP توصیه نمی‌شود. با این حال، در پراپ فرم سرمایه‌گذار برتر هیچ محدودیتی برای ترید در زمان خبر NFP یا سایر داده‌های اقتصادی وجود ندارد، و معامله‌گران می‌توانند در صورت تمایل، با خبر NFP یا سایر خبرها ترید کنند و از نوسان‌های آنها سود ببرند.

مدیریت ریسک در زمان انتشار گزارش NFP

انتشار گزارش NFP نوسان‌های شدیدی ایجاد می‌کند و حتماً باید برای مقابله با آن به اصول مدیریت ریسک توجه داشته باشید:

مهم نیست که حق با شماست یا نه، بلکه مهم این است که وقتی حق با شماست چقدر پول به دست می‌آورید و وقتی اشتباه می‌کنید چقدر از دست می‌دهید.

منبع: George Soros

• قرار دادن حد ضرر (Stop Loss): اگر برای معاملات خود حد ضرر قرار نداده باشید، نوسان‌های NFP می‌تواند باعث از دست رفتن سرمایه شما شود.
• توجه به زمان انتشار اخبار: سایت فارکس فکتوری را بررسی کنید تا در صورت نزدیک بودن به زمان انتشار NFP بتوانید معاملات خود را مدیریت کنید.
• تنوع بخشیدن به معاملات: معامله جفت ارزهای متنوع و ریسک نکردن روی یک جفت ارز خاص نیز یکی از راه‌های کاهش ریسک معاملات در زمان انتشار NFP است.

جمع‌بندی

شاخص NFP یا همان گزارش اشتغال بخش غیر کشاورزی یکی از شاخص‌های اقتصادی مهم فارکس است که به دلیل تأثیر روی دلار آمریکا، می‌تواند روی بازارهای مختلفی تأثیرگذار باشد. این گزارش ماهانه یکی از معیارهای تریدرها برای سنجش وضعیت اقتصادی و ارزش دلار آمریکا محسوب می‌شود. اطلاع از زمان انتشار NFP و توانایی تحلیل آن به شما کمک می‌کند تا با ریسک کم‌تری در بازار ترید کنید و از فرصت‌های کسب سود بهره ببرید.

سؤالات متداول