پراپ تریدینگ با استفاده از توکن های RWA

توکن های RWA: پلی بین دارایی‌های واقعی و دنیای بلاکچین 🌉

توکن های RWA یکی از مفاهیم نوظهور در حوزه بلاکچین و ارزهای دیجیتال هستند که با وارد کردن دارایی‌های ملموسی مثل املاک، کالاها، اوراق بهادار و غیره به دنیای بلاکچین، ترید و سرمایه‌گذاری در این حوزه‌ها را کاملاً متحول ساخته‌اند. این دارایی‌ها معمولاً نقدشوندگی پایین‌تری نسبت به بازارهایی مثل فارکس و کریپتو دارند، اما به لطف توکن های RWA و توکن سازی دارایی های فیزیکی، امکان خرید و فروش آنها با نقدشوندگی بالا و به شکل بسیار ساده‌تر فراهم شده است. در این مقاله بررسی می‌کنیم که RWA چیست، چه ویژگی‌هایی دارد و چطور می‌تواند به بهبود پراپ تریدینگ و پراپ فرم‌ها کمک کند. با ما همراه باشید.

بر اساس پیش‌بینی‌ها، بازار توکن‌سازی دارایی‌های واقعی پتانسیل رسیدن به ارزشی معادل ۱۶ تریلیون دلار تا سال ۲۰۳۰ را دارد که نشان‌دهنده یک فرصت عظیم برای بازارهای مالی سنتی و دیجیتال است.

منبع: گروه مشاوره بوستون (BCG)

📊💹 نحوه کار پراپ تریدینگ

پیش از پرداختن به توکن های RWA و ارتباط آنها با پراپ تریدینگ، بد نیست مروری روی نحوه کار پراپ داشته باشیم. پراپ تریدینگ (Prop Trading) به مدلی از معاملات اشاره دارد که در آن، شرکت‌هایی با عنوان پراپ فرم (Prop Firm) سرمایه خود را در اختیار تریدرهای مستعد قرار می‌دهند و در سود معاملات آنها شریک می‌شوند. در این روش معاملاتی، تریدرها می‌توانند با اثبات مهارت‌های معاملاتی خود، سرمایه مورد نیاز برای ترید در بازارهای مالی مثل بازار فارکس را از شرکت‌هایی مثل سرمایه گذار برتر دریافت کنند. بنابراین تریدرها بدون نیاز به سرمایه اولیه امکان کسب سود از ترید را پیدا می‌کنند و شرکت‌ها نیز با کمترین ریسک به سود می‌رسند.
در پراپ تریدینگ، ابتدا تریدرها در یک چالش معاملاتی شرکت می‌کنند و توانایی‌های خود را در ترید و مدیریت سرمایه به نمایش می‌گذارند. سپس یک حساب واقعی در اختیار آنها قرار می‌گیرد که با استفاده از آن می‌توانند در بازار ترید کنند و به سود برسند. این سود به راحتی قابل برداشت است که درصد کمی از آن به پراپ فرم و مابقی به تریدرها پرداخت می‌شود.

💸🏠 توکن RWA چیست؟

توکن های RWA یا Real World Assets (دارایی‌های واقعی) دسته‌ای از دارایی‌های واقعی هستند که به کمک فناوری بلاکچین، توکنیزه شده و در قالب یک ارز دیجیتال به بازار عرضه شده‌اند. به عبارت دیگر، زمانی که دارایی‌های واقعی و فیزیکی مثل املاک، فلزات گرانبها، اوراق بهادار یا هر کالای فیزیکی دیگری به توکن یا ارز دیجیتال تبدیل می‌شوند، این توکن‌ها را RWA می‌نامند.
دارایی‌هایی مثل املاک و مستغلات، کالاها، آثار هنری و غیره معمولاً گزینه‌های مناسبی برای سرمایه‌گذاری هستند، اما معمولاً به دلیل قیمت‌های زیاد و پیچیدگی‌های خاصی که دارند، صرفاً افراد یا نهادهای با سرمایه‌های سنگین به سراغ سرمایه‌گذاری روی آنها می‌روند. با کمک توکن‌سازی RWA این امکان فراهم شده است که هر کس بتواند با خرید توکن‌های یک دارایی، مالکیت بخشی از آن را در اختیار بگیرد و طیف وسیع‌تری از تریدرها و سرمایه‌گذاران امکان خرید و فروش چنین دارایی‌هایی را داشته باشند.

💎 اهمیت توکن های RWA

توکن های RWA (توکن‌های دارایی‌های واقعی) موانع دسترسی به بازارهای سنتی و فیزیکی را برداشته‌اند و از این طریق، فرصت‌های تازه‌ای برای ترید و سرمایه‌گذاری فراهم کرده‌اند. این توکن‌ها امکان خرید و فروش بخشی از دارایی‌های واقعی مانند املاک، اوراق قرضه و کالاها را بدون نیاز به سرمایه‌گذاری کلان فراهم می‌کنند. به این ترتیب، افراد با سرمایه‌های کمتر نیز می‌توانند به این بازارها وارد شوند و از مزایای آن بهره‌مند شوند.

من معتقدم نسل بعدی برای بازارها، نسل بعدی برای اوراق بهادار، توکن‌سازی اوراق بهادار خواهد بود.

منبع: لری فینک، مدیرعامل بلک‌راک

یکی دیگر از ویژگی‌های مهم توکن های RWA، حذف محدودیت‌های جغرافیایی و نظارتی است. با استفاده از فناوری بلاکچین، هر کسی از هر نقطه‌ای از جهان می‌تواند این دارایی‌ها را معامله کند و به بازارهای تازه‌ای دسترسی داشته باشد. استفاده از این توکن‌ها باعث افزایش نقدینگی در بازارهای سنتی می‌شود و به تریدرها اجازه می‌دهد تا با کمترین سرمایه نیز فرصت ورود به آنها را پیدا کنند.

🔄🏗️ مراحل توکن‌سازی دارایی‌های واقعی (RWA)

توکن‌سازی یا توکنیزه کردن دارایی‌های واقعی (RWAs) به فرایند تبدیل دارایی‌های فیزیکی و ملموس به توکن‌های دیجیتال گفته می‌شود که بر روی بلاکچین ثبت می‌شوند و قابل معامله هستند. این فرایند معمولاً طی چند مرحله انجام می‌شود:

1. انتخاب دارایی: در اولین گام، باید یک دارایی مناسب برای توکن‌سازی انتخاب شود. این دارایی باید نقدشوندگی مناسبی داشته باشد، تقاضا برای آن وجود داشته باشد و از نظر قانونی و حقوقی مشکلی برای توکنیزه کردن آن وجود نداشته باشد. دارایی‌هایی که این ویژگی‌ها را دارند، بهترین کاندیدا برای تبدیل شدن به توکن هستند.
2. تعریف ویژگی‌های توکن: در این مرحله، ویژگی‌های توکن یا ارز دیجیتال مشخص می‌شود. این ویژگی‌ها شامل ارزش توکن، نحوه تقسیم آن و حقوق حاکمیتی (مثل حق رای یا مشارکت در تصمیم‌گیری‌ها) هستند.
3. انتخاب بلاکچین: انتخاب بلاکچین مناسب برای توکن‌سازی بسیار مهم است. هر بلاکچین مزایا و معایب خاص خود را دارد و باید بلاکچینی انتخاب شود که ویژگی‌های مورد نیاز برای دارایی مد نظر را داشته باشد و از آنها پشتیبانی کند.
4. اتصال آف‌چین (Off-chain): در این مرحله باید بین دارایی فیزیکی و نسخه دیجیتال آن ارتباط برقرار شود. این ارتباط معمولاً از طریق فناوری‌هایی مثل اوراکل‌ها (Oracles) یا اشخاص ثالث معتبر برقرار می‌شود تا تضمین شود که توکن‌های صادر شده واقعاً نماینده دارایی‌های فیزیکی یا مالی هستند.
5. صدور توکن‌ها: در آخرین مرحله، توکن‌ها یا ارزهای دیجیتال به بازار عرضه می‌شوند و مثل هر ارز دیجیتال دیگری می‌توان آنها را در بازار خرید و فروش کرد.

💰 نقش توکن های RWA در پراپ تریدینگ

توکن های RWA در واقع پلی بین دارایی‌های فیزیکی و دنیای بلاکچین ایجاد کرده‌اند تا تریدرها و سرمایه‌گذاران بازارهای مالی مثل کریپتو، امکان ترید کردن این دارایی‌ها را نیز داشته باشند. بنابراین می‌توانند در پراپ تریدینگ نیز تغییرات قابل توجهی ایجاد کنند و مزایای مختلفی برای تریدرهای پراپ به همراه داشته باشند.
مهم‌ترین مزایای استفاده از توکن های RWA در پراپ تریدینگ عبارتند از:

✅ افزایش تنوع دارایی‌ها در پراپ تریدینگ

یکی از بزرگ‌ترین مزایای استفاده از توکن های RWA در پراپ تریدینگ، امکان دسترسی به انواع مختلفی از دارایی‌ها است. در پراپ تریدینگ معمولاً دارایی‌های مالی دیجیتالی مثل جفت ارزهای فارکس، ارزهای دیجیتال و سهام شرکت‌ها معامله می‌شوند. اما با ظهور توکن های RWA، تریدرها می‌توانند به دارایی‌های فیزیکی مثل املاک، اوراق قرضه، کالاها، فلزات و غیره نیز دسترسی داشته باشند و از نوسان‌های قیمتی آنها برای افزایش سود معاملات خود استفاده کنند.
ورود RWA ها به پراپ تریدینگ از دو جنبه برای تریدرها اهمیت دارد:

• ✔️ تنوع بیشتر در سبد معاملاتی: توکن های RWA به تریدرها این امکان را می‌دهند که به جای ترید روی یک دارایی یا ارز خاص، در دارایی‌های مختلف سرمایه‌گذاری کنند و ریسک معاملات خود را تا حد زیادی کاهش دهند.
• ✔️ دسترسی آسان به بازارهای مختلف: با استفاده از این توکن‌ها، ورود به بازارهایی که ممکن است در دسترس عموم نباشند (مانند بازار املاک یا کالاها) آسان‌تر می‌شود و تمام افراد می‌توانند با هر میزان سرمایه‌ای در این بازارها ترید کنند.

✅ کاهش ریسک با استفاده از دارایی‌های واقعی

یکی از چالش‌های اصلی در پراپ تریدینگ، مدیریت ریسک است. با استفاده از توکن های RWA، می‌توان ریسک معاملات را کاهش داد و از تنوع دارایی‌ها برای محافظت در برابر نوسانات بازار استفاده کرد. دارایی‌های واقعی معمولاً پایداری بیشتری نسبت به دارایی‌های دیجیتال دارند و می‌توانند به‌عنوان یک سپر در برابر نوسانات شدید بازار عمل کنند. به‌عنوان مثال، قیمت طلا یا املاک معمولاً نوسانات کمتری نسبت به بیت‌کوین یا سایر ارزهای دیجیتال دارند. بنابراین تریدرهایی که دوست دارند ریسک نوسان‌ها را به حداقل برسانند، می‌توانند از توکن های RWA نیز کمک بگیرند.
علاوه بر این، با اضافه کردن توکن های RWA به سبد معاملاتی می‌توان ریسک کل سبد را کاهش داد، چون دارایی‌های مختلف رفتارهای متفاوتی در برابر نوسانات بازار دارند. برای مثال، تریدرها می‌توانند بخش اصلی سرمایه خود را به توکن های RWA اختصاص دهند و درصد کمتری از آن را برای ترید ارزها و دارایی‌های پرریسک استفاده کنند تا با کمترین ریسک، از تمام فرصت‌های بازار استفاده ببرند.

✅ ارزش‌گذاری دارایی‌ها و شفافیت بیشتر

یکی دیگر از مزایای استفاده از توکن های RWA، شفافیت و قابلیت بررسی ارزش واقعی دارایی‌ها است. با استفاده از فناوری بلاکچین، می‌توان اطلاعات دقیق و غیرقابل تغییری را در مورد دارایی‌های واقعی ثبت کرد که باعث ایجاد اعتماد بیشتر در میان تریدرها و سرمایه‌گذاران می‌شود. این موضوع به‌ویژه در پراپ تریدینگ اهمیت زیادی دارد، چون تریدرها باید مطمئن شوند که دارایی‌های معامله‌شده به‌درستی ارزیابی شده‌اند و از اعتبار کافی برخوردارند.
فناوری بلاکچین امکان ثبت اطلاعات بدون تغییر، نظارت بر تمامی تراکنش‌ها و تاریخچه دارایی‌ها را فراهم می‌کند. این شفافیت به کاهش تقلب و اشتباهات در فرآیندهای معاملاتی کمک می‌کند. علاوه بر این، زمانی که دارایی‌های فیزیکی به توکن تبدیل شوند، اطلاعات آنها بسیار دقیق‌تر و به‌روزتر خواهد بود و تریدرها می‌توانند بر اساس جدیدترین داده‌ها برای تریدهای خود تصمیم‌گیری کنند.

✅ دسترسی جهانی

با استفاده از توکن های RWA، دارایی‌های واقعی به بازارهای جهانی عرضه می‌شوند، در نتیجه، تمام تریدرها از سراسر جهان امکان ترید کردن این دارایی‌ها را پیدا می‌کنند. بعضی تریدرها در مناطقی زندگی می‌کنند که دسترسی به بازارهای مالی سنتی مثل املاک و مستغلات محدود است. با وجود توکن های RWA این دسته از تریدرها نیز می‌توانند فرصت سرمایه‌گذاری و ترید در بازارهای فیزیکی را داشته باشند. به عبارت دیگر، توکن های RWA می‌توانند به‌عنوان دروازه‌ای برای ورود به بازارهای مالی جهانی عمل کنند و مرزهای جغرافیایی را برای تریدرها و سرمایه‌گذاران از بین ببرند.

⚠️ چالش‌ها و ریسک‌های RWA در پراپ تریدینگ

با وجود پتانسیل‌های بالای توکن‌سازی دارایی‌های واقعی (RWA) در زمینه پراپ تریدینگ، این فرآیند با چالش‌ها و ریسک‌هایی نیز همراه است که باید به آنها توجه داشت. مهم‌ترین چالش‌ها و ریسک‌های توکن‌سازی RWA در پراپ تریدینگ عبارتند از:

• ⭕ چالش‌های قانونی و نظارتی: یکی از بزرگ‌ترین چالش‌های RWA، مسائل مربوط به مقررات قانونی کشورهاست. سرمایه‌گذاران باید آگاه باشند که قوانین و مقررات این حوزه معمولاً در کشورهای مختلف متفاوت است و توکن‌سازی دارایی‌های واقعی باید با قوانین محلی مطابقت داشته باشد. این اختلافات قانونی می‌تواند فرآیند توکن‌سازی را پیچیده و زمان‌بر کند.
• ⭕ ریسک‌های امنیتی: توکن های RWA نیز مثل هر دارایی دیجیتال دیگری، در معرض حملات سایبری، تقلب و کلاهبرداری قرار دارند. با توجه به اینکه این توکن‌ها به صورت دیجیتال ذخیره و نگهداری می‌شوند، امکان هک شدن و دزدیده شدن اطلاعات وجود دارد و باید برای حفظ امنیت این دارایی‌ها و جلوگیری از توسعه توکن های کلاهبرداری تدابیری اندیشیده شود.
• ⭕ چالش‌های فنی و پیچیدگی‌های تکنولوژی: پیاده‌سازی توکن‌سازی RWA بر بستر بلاکچین با چالش‌های فنی مختلفی همراه است. سازمان‌ها باید مهارت‌ها و دانش تخصصی برای راه‌اندازی و مدیریت سیستم‌های بلاکچینی را داشته باشند و آنها را با زیرساخت‌های فعلی خود ادغام کنند که این کار ممکن است برای بسیاری از کسب و کارها دشوار باشد.
• ⭕ مشکلات مربوط به نقدینگی و تقاضا: برای اینکه توکن های RWA با موفقیت به بازار عرضه شوند، باید نقدینگی و تقاضا برای این توکن‌ها وجود داشته باشد. بدون داشتن یک بازار فعال و تقاضای کافی برای این دارایی‌ها، توکن های RWA نمی‌توانند به‌درستی در بازارهای مالی عمل کنند و برای تریدرها و سرمایه‌گذاران جذابیتی نخواهند داشت.
• ⭕ ریسک‌های مربوط به قراردادهای هوشمند: توکن‌سازی RWA اغلب با استفاده از قراردادهای هوشمند (Smart Contracts) انجام می‌شود که می‌توانند تمام فرآیندها را خودکار کنند. اما این قراردادها نیز با ریسک‌هایی مثل باگ‌ها و آسیب‌پذیری‌های فنی همراه هستند که می‌توانند باعث مشکلات جدی در اجرای صحیح قراردادها و انتقال دارایی‌ها شوند.

📝 جمع‌بندی

توکن های RWA با ایجاد تحول در بازارهای مالی سنتی، امکان دسترسی تریدرهای کریپتو به دارایی‌های واقعی و فیزیکی مثل املاک، کالاها و غیره را فراهم کرده‌اند. دسترسی به نقدینگی بیشتر، امکان مالکیت بخشی از دارایی‌ها و دسترسی جهانی از جمله مزایای استفاده از RWA ها است. این توکن‌ها در پراپ تریدینگ نیز کاربردهای مختلفی دارند و در آینده می‌توانند به بهبود تجربه تریدرهای پراپ کمک کنند و فرصت‌های بیشتری را برای ترید و کسب سود در اختیار آنها قرار دهند. البته چالش‌های قانونی، فنی و امنیتی مختلفی نیز در این مسیر وجود دارد که باید به تدریج برای آنها راه حل‌هایی اندیشیده شود.

❓ سؤالات متداول

🌉 آینده ترید اینجاست: با سرمایه پراپ، به دنیای RWA وارد شوید! توکن‌سازی دارایی‌های واقعی (RWA) فرصت‌های جدیدی برای تنوع‌بخشی و مدیریت ریسک ایجاد می‌کند. پراپ تریدینگ به شما امکان می‌دهد تا با سرمایه قابل توجه و بدون ریسک شخصی، برای بهره‌برداری از این بازارهای نوظهور آماده شوید. چه پلن A با آزادی در حجم معاملات و چارچوب زمانی مشخص را برای کسب تجربه سریعتر بخواهید، چه پلن B را برای انعطاف‌پذیری و ساخت سبد متنوع بدون فشار زمانی ترجیح دهید، ما از شما حمایت می‌کنیم! 👇

مشاهده پلن A
مشاهده پلن B