جفت ارزهای فرعی یا کراس (Minor/Cross Currencies): فرصت های پنهان

معمولاً در معاملات فارکس، بیشترین توجه و تمرکز تریدرها روی جفت ارزهای اصلی مثل EUR/USD یا USD/JPY است، اما جفت ارزهای فرعی یا کراس (Cross Currencies) نیز می‌توانند پتانسیل خوبی برای ترید و کسب سود داشته باشند. در این جفت ارزها دلار آمریکا وجود ندارد، اما به دلیل اینکه از ارزهای مهمی تشکیل شده‌اند، همچنان اهمیت زیادی برای تریدرها و تحلیلگران دارند. در این مقاله به بررسی دقیق‌تر جفت ارزهای فرعی یا کراس و تفاوت آنها با جفت ارزهای اصلی می‌پردازیم و با ویژگی‌های آنها بیشتر آشنا می‌شویم. با ما همراه باشید.

جفت ارز فرعی یا کراس چیست؟

جفت ارزهای فرعی شامل دو ارز قوی هستند که دلار آمریکا در آن‌ها حضور ندارد. به عبارت دیگر، این جفت‌ها از ارزهای اصلی مثل یورو، ین ژاپن، پوند بریتانیا، فرانک سوئیس، دلار کانادا، دلار استرالیا یا دلار نیوزلند تشکیل شده‌اند اما USD بخشی از آن‌ها نیست. به همین دلیل، رفتار قیمتی آن‌ها نسبت به جفت‌های اصلی متفاوت است و تحلیل آن‌ها نیازمند نگاه دقیق‌تری به روابط اقتصادی دوجانبه است.

در میان ده‌ها جفت ارز کراس، برخی از آن‌ها به دلیل حجم معاملات بالاتر، محبوبیت بیشتری در میان تریدرها پیدا کرده‌اند:

• EUR/GBP (یورو / پوند بریتانیا)
• AUD/JPY (دلار استرالیا / ین ژاپن)
• EUR/CHF (یورو / فرانک سوئیس)
• EUR/JPY (یورو / ین ژاپن)
• GBP/JPY (پوند بریتانیا / ین ژاپن)
• GBP/CAD (پوند بریتانیا / دلار کانادا)

تفاوت جفت ارزهای فرعی و اصلی

تفاوت‌های جفت ارزهای فرعی/کراس با جفت ارزهای اصلی فارکس را می‌توانیم در سه حوزه اصلی نقدینگی، اسپرد و نوسانات خلاصه کنیم:

نقدینگی (Liquidity)

جفت‌ارزهای اصلی فارکس به دلیل حجم عظیم معاملات روزانه، نسبت به سایر بازارهای مالی نقدشوندگی فوق‌العاده بالایی دارند. به عبارت دیگر، با استفاده از این جفت ارزها می‌توانید در هر لحظه معاملات لانگ یا شورت خود را در سریع‌ترین زمان ممکن انجام دهید و همیشه برای معاملات شما خریدار یا فروشنده وجود دارد. جفت ارزهای کراس نسبت به جفت‌های اصلی حجم معاملات کمتری دارند و این موضوع باعث می‌شود که گاهی اسپرد در آنها افزایش پیدا کند.

اسپرد (Spread)

به دلیل نقدینگی بالا در جفت ارزهای اصلی، اسپرد در این جفت ارزها بسیار فشرده و کم است (مثلاً در EUR/USD اغلب کمتر از ۱ پیپ است). در جفت‌ارزهای کراس به دلیل نقدینگی کمتر و پایین‌تر بودن حجم معاملات در بعضی ساعات شبانه‌روز، اختلاف بین قیمت خرید و فروش افزایش پیدا می‌کند و اسپردها بازتر یا در اصطلاح وایدتر (wide) می‌شوند. در این حالت برای اینکه معامله وارد سود شود، باید بازار چند پیپ بیشتر حرکت کند. این موضوع ممکن است اجرای بعضی استراتژی‌های معاملاتی مثل اسکالپینگ را با چالش مواجه کند.

نوسانات (Volatility)

نوسان ارتباط تنگاتنگی با نقدینگی دارد. به همین دلیل جفت‌ارزهای اصلی، به خصوص EUR/USD، معمولاً نوسانات آرام‌تر و قابل پیش‌بینی‌تری دارند که آن‌ها را برای تریدرهای تازه‌کار مناسب‌تر می‌کند. در مقابل، بسیاری از جفت‌ارزهای کراس مانند GBP/JPY نوسانات بیشتری را نسبت به جفت‌های اصلی تجربه می‌کنند. این نوسانات بالا می‌تواند فرصت‌های سودآوری بزرگ‌تری ایجاد کند، اما به همین نسبت باعث بالاتر رفتن ریسک حرکات ناگهانی و شارپ در بازار نیز می‌شود.

آشنایی با ویژگی‌های جفت ارزهای فرعی یا کراس

جفت ارزهای فرعی یا کراس با اینکه نسبت به جفت‌های اصلی نقدشوندگی پایین‌تری دارند، اما به دلیل نوسانات قابل‌توجه و تأثیرپذیری غیرمستقیم از دلار آمریکا، گزینه‌های جذابی برای تریدرها به شمار می‌روند. این جفت ارزها به دلیل اینکه شامل دلار آمریکا نیستند، معمولاً از اخبار مرتبط با دلار در امان می‌مانند و نوسان‌های خبری ناشی از اخبار دلار در آنها کمتر دیده می‌شود. بنابراین شناخت ویژگی‌های این جفت ارزها می‌تواند فرصت‌های معاملاتی جذابی را پیش روی تریدرها قرار دهد و به سودآوری بیشتر کمک کند.

جفت ارزهای فرعی فارکس معمولاً ویژگی‌های عمومی مشترکی دارند که آنها را از جفت ارزهای اصلی متمایز می‌کند:

• اسپرد نسبتاً بیشتر: به دلیل حجم معاملات کمتر نسبت به جفت‌های اصلی، فاصله بین قیمت خرید و فروش (Bid/Ask Spread) در این جفت‌ها معمولاً کمی بیشتر است. این موضوع ممکن است باعث شود که در ساعات کم‌نوسان بازار، اجرای بعضی استراتژی‌ها مثل اسکلپینگ برای تریدرها سخت‌تر شود.
• نقدشوندگی متوسط: با اینکه حجم معاملات جفت‌های کراس به اندازه جفت‌هایی مانند EUR/USD یا USD/JPY نیست، اما این موضوع خللی در روند معاملات آنها ایجاد نمی‌کند و تنها در بعضی ساعت‌ها یا هنگام انتشار اخبار حساس ممکن است با بازتر شدن اسپرد و افزایش اسلیپیج روبرو شویم.
• فرصت برای تنوع استراتژی: جفت ارزهای کراس این امکان را فراهم می‌کنند که معامله‌گر فارغ از تأثیر مستقیم اخبار اقتصادی آمریکا، به تحلیل اقتصادهای دیگر مانند منطقه یورو، استرالیا، ژاپن یا بریتانیا بپردازد. این ویژگی، به‌ویژه برای تریدرهایی که به دنبال تنوع بخشیدن به معاملات خود هستند، بسیار کاربردی است.
• عمق بازار قابل قبول: در سطحی پایین‌تر از جفت‌های اصلی، همچنان سفارش‌های قابل توجهی در بازار جفت‌های فرعی قرار دارد. این موضوع به تریدرها اجازه می‌دهد تا در نوسان‌های ملایم‌تر، برنامه‌ریزی‌های دقیق‌تری انجام دهند و از رفتارهای بازار به نفع خود استفاده کنند.

در ادامه با ویژگی‌های مهم‌ترین جفت ارزهای فرعی یا کراس در بازار فارکس بیشتر آشنا می‌شویم.

EUR/GBP

جفت ارز EUR/GBP به‌عنوان یکی از پرمعامله‌ترین جفت‌های کراس شناخته می‌شود. این جفت بیانگر رابطه مالی و اقتصادی دو اقتصاد قدرتمند، یعنی منطقه یورو و بریتانیاست. از آنجا که این دو ناحیه ارتباط تجاری و بانکی بسیار نزدیکی دارند، حرکت‌های قیمتی این جفت معمولاً متعادل‌تر از سایر جفت‌های فرعی است و نوسان‌های ملایم‌تری دارد. با این حال، در زمان‌هایی که سیاست‌ پولی بانک مرکزی اروپا یا بانک انگلستان دستخوش تغییر شود، یا تنش‌های سیاسی بین انگلیس و کشورهای اروپایی شدت بگیرد، نوسانات می‌تواند شدیدتر شود..

به دلیل نقدشوندگی نسبتاً بالا و رفتار تکنیکالی قابل پیش‌بینی، این جفت ارز در میان تریدرهای با رویکرد تحلیل فاندامنتال و تکنیکال طرفداران زیادی دارد. معمولاً معامله‌گرانی که به دنبال نوسانات شدید نیستند اما می‌خواهند حرکات منطقی بازار را دنبال کنند، EUR/GBP را به‌عنوان یکی از گزینه‌های اصلی خود در نظر می‌گیرند.

AUD/JPY

در بازار فارکس، جفت ارز AUD/JPY از جمله جفت‌های جذاب برای استراتژی «کری ترید» محسوب می‌شود؛ چرا که دلار استرالیا معمولاً نرخ بهره بالاتری نسبت به ین ژاپن دارد. زمانی که معامله‌گران روی این جفت ارز پوزیشن لانگ باز می‌کنند، در واقع مثل این است که ارز AUD را می‌خرند و ارز JPY را می‌فروشند و از اختلاف نرخ بهره بین این دو سود می‌برند. عکس این حالت نیز برقرار است و با گرفتن پوزیشن شورت می‌توانند از خرید ین و فروش دلار استرالیا به سود برسند.

نکته کلیدی در مورد AUD/JPY، تأثیرپذیری همزمان آن از وضعیت بازار کالاها (به‌ویژه فلزات پایه مانند سنگ‌آهن) و تحولات ژاپن است. اقتصاد استرالیا وابستگی زیادی به صادرات کالا دارد و در مقابل، ژاپن واردکننده بزرگی است. از همین رو، تغییرات در تقاضای جهانی یا داده‌های اقتصادی چین، می‌تواند به‌سرعت روی این جفت اثر بگذارد. برخلاف EUR/GBP که نوسانات محدودی دارد، AUD/JPY برای معامله‌گران کوتاه‌مدت و اسکالپرها جذاب‌تر است.

EUR/CHF

این جفت ارز نمونه‌ای کلاسیک از ترکیب یک ارز منطقه‌ای بزرگ با یک ارز امن است. EUR/CHF اغلب به‌عنوان معیار ارزیابی تنش‌های ژئوپلیتیکی در اروپا مورد استفاده قرار می‌گیرد. فرانک سوئیس به دلیل سابقه ثبات مالی، سیاست‌های پولی محتاطانه و بی‌طرفی سیاسی، معمولاً در دوران بحران تقویت می‌شود. از طرفی یورو به‌شدت وابسته به وضعیت اقتصادی و سیاسی در اتحادیه اروپاست.

زمانی که فضای سیاسی یا اقتصادی در اروپا متشنج می‌شود، سرمایه‌گذاران به فرانک پناه می‌برند و همین موضوع باعث افت EUR/CHF می‌شود. اما در شرایط باثبات، این جفت رفتار نوسانی ملایمی دارد. بانک مرکزی سوئیس (SNB) نیز در گذشته با دخالت در بازار، سعی داشته از تقویت بیش‌ازحد فرانک جلوگیری کند، چرا که صادرات‌محور بودن اقتصاد سوئیس مستلزم حفظ رقابت‌پذیری ارزی است.

NZD/JPY

برخلاف ظاهر ساده این جفت ارز، NZD/JPY تحت تأثیر طیف وسیعی از عوامل اقتصادی و روانی قرار دارد. دلار نیوزیلند یا همان کیوی، ارز کشوری با اقتصادی کشاورزی و وابسته به صادرات محصولات لبنی، گوشت و میوه است. در سوی مقابل، ین ژاپن به‌عنوان ارزی محافظه‌کار و کم‌بازده شناخته می‌شود. این تفاوت بنیادی باعث شده که جفت NZD/JPY نسبت به اخبار مرتبط با تقاضای جهانی، قیمت محصولات کشاورزی، و تغییرات نرخ بهره در دو کشور بسیار حساس باشد.

اگرچه حجم معاملات این جفت نسبت به EUR/GBP یا AUD/JPY کمتر است، اما رفتار نوسانی آن فرصت‌های خوبی برای استراتژی‌های میان‌مدت فراهم می‌کند. بسیاری از معامله‌گران از این جفت به‌عنوان راهی برای متنوع‌سازی سبد معاملاتی خود استفاده می‌کنند؛ به‌ویژه زمانی که تمرکز بیش‌ازحد بر دلار آمریکا منطقی به نظر نمی‌رسد.

مزایای ترید جفت ارزهای فرعی فارکس

مهم‌ترین مزایای جفت ارزهای فرعی/کراس عبارتند از:

• تنوع در پرتفوی معاملاتی: معامله روی جفت ارزهای کراس در کنار جفت ارزهای اصلی می‌تواند ریسک معاملات را کمی متعادل‌تر کند و فرصت‌های متنوع‌تری برای ترید و مدیریت سرمایه فراهم سازد.
• حرکات قیمتی مستقل‌تر: چون دلار آمریکا بخشی از این جفت ارزها نیست، حرکات آن‌ها نیز وابستگی کمتری به سیاست‌های ایالات متحده دارد، که این موضوع باعث کاهش تأثیر اخبار مرتبط با دلار روی این جفت ارزها می‌شود.
• پتانسیل سود بالا در نوسانات: اگرچه جفت ارزهای فرعی گاهی پرنوسان هستند و ریسک ترید آنها بالاتر است، اما همین موضوع باعث ایجاد فرصت‌های سودآوری زیادی برای تریدرها شده است.

چالش‌ها و معایب جفت‌های فرعی/کراس

در کنار فرصت‌ها، باید به محدودیت‌ها و ریسک‌های جفت ارزهای فرعی/کراس نیز توجه داشت:

• اسپرد بالاتر: اسپرد جفت‌های کراس معمولاً بیشتر از جفت‌های اصلی است، که این موضوع می‌تواند روی سود نهایی معاملات تأثیر داشته باشد و اجرای استراتژی‌هایی مثل اسکلپینگ را سخت‌تر کند.
• نقدشوندگی کمتر: به دلیل حجم معاملات پایین‌تر، جفت ارزهای فرعی نقدشوندگی کمتری نسبت به جفت‌های اصلی دارند. بنابراین در زمان انتشار اخبار یا در ساعاتی که حجم معاملات افت قابل توجهی می‌کند، ممکن است اسپرد آنها بسیار زیاد شود و معاملات کوتاه‌مدت و اسکلپ روی آنها چندان مقرون به صرفه نباشد.
• تحلیل پیچیده‌تر: چون در جفت ارزهای فرعی دو ارز اصلی در برابر هم قرار دارند، تحلیل هم‌زمان اقتصاد و سیاست‌های هر دو کشور ضروری است و این موضوع ممکن است برای بعضی تریدرها دشوار باشد.

نکاتی برای معامله جفت ارزهای کراس (فرعی)

معامله روی جفت ارزهای فرعی با وجود فرصت‌های زیاد، نیازمند دقت و برنامه‌ریزی دقیق‌تری نسبت به جفت‌های اصلی است. این جفت‌ها معمولاً نوسانات بالاتری دارند، به اخبار محلی حساس‌ترند و گاهی نقدشوندگی پایین‌تری را تجربه می‌کنند. در نتیجه، تریدرهایی که قصد فعالیت در این بازارها را دارند، باید علاوه بر تحلیل تکنیکال، به استراتژی‌های مدیریت ریسک و روانشناسی معامله نیز توجه ویژه داشته باشند.

در ادامه، به مهم‌ترین نکات برای معامله موفق در جفت ارزهای کراس اشاره می‌کنیم:

• بازار مناسب را انتخاب کنید: در میان جفت ارزهای فرعی، گزینه‌های متنوعی برای ترید وجود دارد. بهتر است ارزهایی را انتخاب کنید که با ساختار اقتصادی کشورهای آنها آشنایی دارید یا علاقه‌مند به دنبال‌کردن آن‌ها هستید. کشورهایی با ثبات سیاسی و رشد اقتصادی منظم، معمولاً فرصت‌های قابل پیش‌بینی‌تری ارائه می‌دهند.
• جفت‌های متناسب با سبک معاملاتی‌تان را پیدا کنید: زمان‌بندی معاملات و انتخاب جفت‌هایی که در ساعت کاری شما بیشترین نقدشوندگی را دارند، می‌تواند به بهبود ورود و خروج معاملات کمک کند. اگر استراتژی خاصی دارید (مثلاً اسکالپ یا سوئینگ)، بهتر است جفت‌هایی را انتخاب کنید که با حجم معاملات آن زمان هم‌راستا باشند.
• استراتژی خود را با شرایط خاص تطبیق دهید: اصول کلی تحلیل بازار در جفت‌های فرعی مشابه جفت‌های اصلی است، اما باید دفعات ورود، نوع تحلیل و ابزارهای خود را متناسب با رفتار خاص جفت کراس تنظیم کنید.
• خبرهای منطقه‌ای را دنبال کنید: داده‌هایی مانند رشد اقتصادی، نرخ تورم، تصمیمات بانک مرکزی، انتخابات و شاخص‌های تجاری تأثیر مستقیمی بر جفت ارزهای فرعی دارند. به همین دلیل پیگیری تقویم اقتصادی کشورها، یکی از پیش‌نیازهای موفقیت در ترید جفت ارزهای کراس است.
• مدیریت ریسک را فراموش نکنید: با توجه به نوسان‌های شدید، داشتن حد ضرر (Stop Loss)، حد سود (Take Profit) و در صورت لزوم استفاده از Trailing Stop می‌تواند از ضررهای ناگهانی جلوگیری کرده و به سیو سود معاملات کمک کند.
• احساسات خود را کنترل کنید: جفت‌های پرنوسان ممکن است شما را وسوسه کنند که وارد معاملات هیجانی شوید، اما موفقیت پایدار در معامله‌گری، نیازمند انضباط ذهنی و پایبندی به پلن معاملاتی است.
• با حساب پراپ کوچکتر ترید کنید: اگر می‌خواهید ترید روی جفت ارزهای فرعی را با کمترین ریسک تمرین کنید، بهتر است به جای حساب دمو، یک حساب پراپ کوچکتر تهیه کنید و معاملات خود را با آن انجام دهید. در سرمایه گذار برتر تنها با پرداخت ۱‍۵ دلار می‌توانید یک حساب پراپ با بالانس ۱٫۰۰۰ دلاری تهیه کنید و معاملات خود را با آن انجام دهید.

جمع‌بندی

جفت ارزهای فرعی یا کراس (Minor/Cross Currencies)، با اینکه در مقایسه با جفت ارزهای اصلی شهرت کمتری دارند، اما همچنان می‌توانند برای کسب سود از فارکس و پراپ تریدینگ مناسب باشند. درک رفتار این جفت ارزها به ترکیبی از مهارت‌های تحلیل بنیادی و تکنیکال نیاز دارد و تریدرهایی که هر دو مهارت را داشته باشند، می‌توانند از نوسان‌های آنها بیشترین بهره را ببرند. جفت ارزهای فرعی فارکس یکی از بهترین گزینه‌ها برای تنوع بخشیدن به معاملات پراپ هستند و تریدرها می‌توانند از آنها برای کاهش ریسک کلی معاملات خود استفاده کنند.

سوالات متداول